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 *ST巴安（巴安水务，300262.SZ）近期因股东争斗风波后，接连遭到监管部门关注。在收到年报问询函后，巴安水务又陆续收到上海证监局的《警示函》和深交所的《关注函》。

 对于公司近期的情况，巴安水务证券部工作人员表示，公司目前经营正常，股东争执情况已好转，双方在许多问题上已能友好协商。其他有关公司情况请以公告为准。

 因业绩预告不准收到警示函

 巴安水务于5月15日发布公告称，公司收到上海证监局的《关于对上海巴安水务股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。

 经查明，公司于今年1月30日发布2023年度业绩预告，预计净利润为150万至200万元。4月30日，公司发布2023年年报，其中显示2023年度净利润为亏损1.98亿元。业绩预告中披露的净利润与年报数据差异较大，且出现盈亏性变化。

 根据相关规定，上海证监局决定对巴安水务采取出具警示函的行政监管措施。由于公司存在上述问题，公司董事长兼主管会计工作负责人张华根、总经理姚泽伟、董事会秘书陶美玲未能勤勉履行职责，对公司上述行为负有主要责任，上海证监局决定对三人采取出具警示函的行政监管措施。

 *ST巴安在公告中表示，公司及相关人员对警示函高度重视，将按照监管要求进一步加强对上市公司法律法规和规范性文件的学习。

 对此，中亲农有限公司总裁支培元表示，业绩预告与年报数据出入较大，表明公司在财务报告和信息披露方面存在严重问题，损害了投资者的利益，导致投资者对公司财务状况和经营前景失去信心。上市公司应加强内部控制，改善信息披露质量，并重新评估会计政策和财务报告流程。

 此前，巴安水务因年报业绩不及预期而股价一路下跌，跌破1元/股警戒线。随后，公司公布了董事长的增持计划，却很快收到深交所的关注函，要求公司核实董事长与公司5%以上股东、董监高等人员是否存在关联关系，增持资金的具体来源，以及股价低于1元后披露增持计划的意图。

 根据公告，公司董事长张华根拟从增持计划公告之日起6个月内，通过集中竞价方式增持公司股份，增持金额不低于500万元且不超过1000万元。

 5月17日，巴安水务回复关注函称，公司股价低于1元后披露董事长增持计划，主要是董事长对公司未来发展和长期投资价值充满信心，不存在利用披露增持计划炒作股价的情形。董事长张华根先生承诺将在实施期限内完成增持计划，但未确定具体增持时间安排。截至目前，董事长张华根先生尚未增持公司股份。

 值得注意的是，在增持计划发布后的两个交易日，*ST巴安的股价分别上涨20%和12%。

*ST巴安股票交易异常波动

*ST巴安发布公告，称其股票在 5 月 14 日和 15 日连续两个交易日内收盘价涨幅偏离值累积超过 30%，属于股票交易异常波动的情形。截至 5 月 17 日收盘，公司最新股价为 1.04 元/股，日内跌幅达 8.77%。

盘古智库高级研究员江瀚表示，低价 ST 股股价波动性较大，投资者需要承担较高市场风险。ST 股通常存在退市风险，若公司无法改善经营状况或满足监管要求，可能会面临退市，导致投资者面临较大损失。由于公司可能存在信息披露不准确等问题，投资者需特别关注这些信息，避免因公司不当行为而遭受损失。

艾文智略首席投资官曹辙也表示，对于低价 ST 股，投资时需关注公司业绩的不确定性、股价波动性大以及退市风险等风险。

对六盘水水投公司提起诉讼

深交所另一关注函涉及巴安水务与六盘水水投公司之间的一起合同纠纷。5 月 9 日，巴安水务披露重大诉讼公告，因建设工程施工合同纠纷，公司以六盘水市水利开发投资有限责任公司（下称“六盘水水投”）为被告，向贵州省六盘水市中级人民法院提起诉讼，涉案金额 3.149 亿元。

公告显示，巴安水务对六盘水水投公司长期应收款账面余额 4.8 亿元，根据此前披露的《董事会关于对无法表示意见的审计报告涉及事项的专项说明》，六盘水水投公司经党委会讨论，向巴安水务出示了还款承诺函。

深交所要求巴安水务说明上述还款承诺函覆盖的金额和范围，是否包含本次诉讼相关金额；如是，请说明公司提起本次诉讼的原因；如否，请说明公司与六盘水水投公司未就上述违约赔偿事项达成一致的原因。并结合前述情况，说明该承诺函的实际出具主体是否为有权主体，出具承诺函是否已履行其内部审议程序，以及六盘水水投公司的后续还款安排。

5 月 16 日，巴安水务对关注函进行了回复。公告中，巴安水务表示，公司未能收回对六盘水水投的相关欠款，是因为这些年的融资环境及投资了其他产业，六盘水水投公司短时间资金紧张。

公告显示，六盘水水投是国有控股企业，出具的承诺函经双方多次商讨，其内部也多次研究按照国企内部审议程序，结合实际情况，才出具的承诺函。

对于六盘水水投的后续还款安排，*ST 巴安表示，六盘水水投承诺在今年 10 月 15 日前支付*ST 巴安剩余工程款 2.2 亿元，利息在 2025 年 12 月 30 日前支付。公司账面金额利息截至 2023 年 12 月 31 日为 2.58 亿元，此金额未得到六盘水水投的确认，具体的利息金额，将以六盘水水投公司实际完成清偿的时间点作为计算基准，并由双方共同确认。

值得注意的是，*ST 巴安也表示，六盘水水投虽然出具了承诺函，但历史上存在未按期支付的情形，未来可能存在不支付款项的风险。

近年来，巴安水务的归母净利润连续3年亏损，2021年至2023年分别为-13.04亿元、-3.86亿元和-1.08亿元。扣非净利润更是连续4年为负，2020年至2023年分别为-4.57亿元、-12.57亿元、-3.31亿元和-1.63亿元。

由于上述原因，亚太（集团）会计师事务所对巴安水务2023年度财务报表发表了无法表示意见的审计报告，涉及与持续经营能力相关的重大不确定性事项。巴安水务也因此于5月6日开市起被实施“退市风险警示”，股票简称由“巴安水务”变更为“*ST巴安”。

值得注意的是，巴安水务管理层对亚太会计师事务所提出的“无法表示意见”表示反对。

巴安水务在公告中表示：“我们认为会计师在年度审计执业过程中未能充分恪守职业道德与独立性，也未能妥善运用职业判断并维持必要的职业怀疑。我们对会计师就这些事项所出具的无法表示意见审计报告表示质疑，认为其缺乏充分的事实依据。”

公司管理层坚信，经过2023年全体员工的努力，本年度的各项经济指标已远超2022年水平。归属于股东的净利润减亏72%，经营性现金流量净额提高2353%。至2023年年底，公司成功解决了约5.4亿元的债务问题。鉴于这些显著的业绩成果，管理层对亚太会计师事务所提出的“无法表示意见”表示反对。

对此，支培元表示，上市公司可以积极与审计机构沟通，了解审计意见的具体内容和依据，尝试澄清误解或提供额外的信息。公司可以聘请独立的第三方专家对审计过程进行复核，以验证审计结果的准确性。公司还可以向监管机构提出申诉，说明公司的立场和理由，请求重新审视审计意见。

支培元认为公司应认真对待审计反馈，加强内部控制和合规管理，确保未来的财务报告符合审计标准，避免类似问题再次发生。